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Krach Machine

Résumé

Comme vous savez, des krachs financiers d’importance comparable à celui de 2008 surviennent régulièrement. Mais vous ignorez pêut-être qu’il en existe d’ampleur plus importante tous les jours pendant quelques millisecondes ou secondes.

Considérés souvent comme des bugs, ces krachs sont en fait à l’origine des algorithmes financiers qui brassent des milliers de transactions par jour, le tout réglé à la milliseconde. Si vous voulez tout savoir sur ce monde caché de la finance, sur ces « big data centers » qui abritent ces algorithmes fous, sur le risque qu’engendrent ces algorithmes sur nos marchés et également connaître les possibles moyens à mettre en œuvre pour les réguler, alors ce livre est fait pour vous.

Eric Hunsader : PDG de Nanex
Doyne Farmer et Norman Packard : Fondateurs de Prediction Company
Tariq Rashid : Cadre chez NYSE Euronext

Entreprises

La Société Générale, UBS, Crédit Suisse, Latour trading, Optiver, JP Morgan etc.

Auteur(s)

Frédéric Lelièvre (dirige la rubrique économie et finance du quotidien suisse « Le temps »).
François Pilet (dirige la rubrique économique de l’hebdomadaire suisse « Le matin dimanche »).

Faits marquants

Dans l’univers du trading à haute fréquence, une microseconde suffit à engendrer une perte ou un gain pour une transaction.
Une seconde équivaut à 1000 millisecondes, 1 million de microsecondes. En une milliseconde, il se passe 1000 microsecondes.
La nanoseconde, un milliardième de seconde, sert de référence aux horloges du négoce à haute fréquence.

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